2026年5月20日下午，佐治亚州立大彭亮教授应邀来我校开展以“Systemic Risk: CoVaR, Comovement, and Portfolio Selection”为主题的学术讲座。本次讲座在综合楼644会议室举行，由统计与数据科学学院张荣茂教授主持。
彭亮，现任佐治亚州立大学Robinson商学院Maurice R. Greenberg风险科学学院Thomas P Bowles精算科学讲席教授。于1998年获荷兰鹿特丹伊拉斯姆斯大学博士学位，2009年当选国际数理统计学会会士，2012年当选美国统计学会会士。彭教授出版专著1部，在统计学、计量经济学和精算学等领域的顶级期刊上发表论文180余篇。他的研究兴趣涵盖极值分析、计量经济学、风险分析、精算科学及共同基金管理。他还担任《Journal of American Statistical Association》（2017-2023）、《Statistica Sinica》（2011-2020）、《Annals of Statistics》（2007-2009）、《ASTIN Bulletin》（2021-2026）等十余个国际权威期刊的副主编或编委。
在讲座中，彭教授深入浅出地剖析了系统性风险度量CoVaR（条件在险值）及其与资产收益共同运动、投资组合选择之间的内在联系。他首先回顾了2008年全球金融危机后系统性风险成为金融监管核心议题的背景，指出传统的VaR指标无法捕捉金融机构之间的风险溢出效应，而CoVaR作为衡量单个机构陷入困境时整个系统风险变化的指标，具有重要的理论与应用价值。接着，彭教授重点报告了他在“联动效应”（Comovement）视角下改进CoVaR估计方法的最新突破性工作。通过引入极值理论和动态因子模型，他系统性地解决了高维金融数据中尾部相依结构的识别难题，并提出了能够同时刻画系统性风险水平与资产联动特征的投资组合选择框架。彭教授分享了自己为攻克该难题而融合计量经济学、精算科学与极值统计的跨学科研究心路历程，强调理论与方法的深度交叉是应对复杂金融风险的关键。他的报告将严谨的数理推导与鲜活的金融市场案例相结合，展现了系统性风险度量与现代投资组合理论融合的独特魅力，为相关领域的风险管理与资产配置研究提供了全新的范式与工具。
讲座结束后，彭亮教授与在场的老师和同学们进行了热烈而深入的学术交流与探讨。师生们围绕CoVaR的尾部依赖性假设、共同运动因子的可解释性、以及在实际投资中的稳健性等问题踊跃提问，彭教授一一给予细致解答，这一环节不仅促进了学术见解的碰撞与融合，更激发了新的研究灵感。最后，张荣茂教授对此次讲座作了简要总结，并对彭亮教授的精彩分享以及在场听众的积极参与表达了诚挚的感谢。
图文| 施雨轩李瑾瑜
